滑点会悄悄毁掉一个本来盈利的 Polymarket 交易策略：信号可能正确判断某 YES token 被低估，但订单簿流动性不足时，大单会一路吃掉多个 ask 价位，实际成交均价远差于模型假定价格。文章教你在 CLOB 订单簿上估计滑点、拒绝超过执行预算的交易、拆分大单，并监控预期与实际成交的差异。给出了 Python 里模拟订单簿执行的代码、最大滑点预算规则、动态仓位调整，以及把信号生成与执行验证分离的设计原则。强调用 Decimal 做价格计算、读取新鲜市场数据、不硬编码 tick size。